Patrimônio líquido: o que é e como calcular [Guia Completo]

O patrimônio líquido é uma das informações mais importantes na gestão financeira de uma empresa. Isso porque ele pode ser considerado como o total de riquezas da organização, isto é, tudo que ela possui após serem descontadas as contas que ela precisa pagar.

Essa informação se torna vital para a administração de um negócio, pois, a partir dela, é possível tomar decisões assertivas para manter a saúde financeira da empresa.

Neste artigo você vai aprender:

• O que é patrimônio líquido?
• Para que serve o patrimônio líquido em uma empresa?
• O patrimônio líquido e os relatórios contábeis
• Patrimônio líquido pessoal
• O patrimônio líquido e o imposto de renda
• Como realizar esse cálculo?
• O que o patrimônio líquido diz sobre a saúde financeira de um negócio?

Continue a leitura para ter as respostas a essas questões.

O que é patrimônio líquido?

Como dissemos, o patrimônio líquido é o saldo financeiro da empresa após serem descontadas todas as contas que ela precisa pagar.

Podemos então conceituá-lo como sendo a diferença entre os ativos e os passivos da empresa. Ativos? Passivos? Mas o que esses termos significam?

Basicamente, podemos considerar que ativos são os bens e direitos que uma empresa possui e que podem ser convertidos em dinheiro. Estamos falando de:

• Maquinário;
• Mobiliário;
• Mercadorias e produtos em estoque;
• Imóveis;
• Dinheiro em caixa;
• Aplicações financeiras;
• Quantidade de dinheiro disponível em banco;
• Duplicatas;
• Dívidas a receber, entre outros.

Já os passivos se referem às obrigações que o negócio tem, podendo ser:

• Despesas com água, luz e aluguel;
• Salários;
• Benefícios dos funcionários (como vale-transporte, vale-alimentação, plano de saúde);
• Pagamento de impostos;
• Despesas com fornecedores;
• Empréstimos;
• Despesas bancárias etc.

Podemos ver que, no fluxo monetário das empresas, os ativos englobam os meios de rendimento e fontes de benefícios, enquanto os passivos são as saídas de dinheiro. Ambos são registrados no balanço patrimonial da empresa.

O patrimônio líquido então é justamente a diferença entre essa entrada e saída de dinheiro, que se dá por meio dos ativos e passivos. Agora ficou mais simples, não é mesmo?

A Lei nº 6.404/76 divide o patrimônio líquido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliação patrimonial, reservas de lucros, ações em tesouraria e prejuízos acumulados. Entenda:

• Capital social: trata-se do investimento inicial feito por acionistas ou sócios para colocar uma empresa em funcionamento;
• Reservas de capital: são os valores recebidos por uma empresa que não passam pelo resultado por não terem relação com a entrega do serviço ou dos bens do negócio;
• Ajustes de avaliação patrimonial: são, segundo a Lei nº 11.638/07, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuído aos ativos e aos passivos, após ser feita a avaliação deles a preço de mercado;
• Reserva de lucros: trata-se das contas de reservas que têm origem na apropriação dos lucros da empresa, visando atender a diferentes finalidades;
• Ações em tesouraria: englobam as ações emitidas por uma empresa que são recompradas por ela no mercado em um momento posterior;
• Prejuízos acumulados: são a soma dos resultados negativos que aparecem nas demonstrações financeiras da empresa que ainda não foram cobertos.

Agora que você já viu o que é patrimônio líquido, o que ele representa e todas as variáveis que o compõem, chegou o momento de para que ele serve.

Para que serve o patrimônio líquido de uma empresa?

Dispor de dados precisos a respeito do seu patrimônio líquido é um requisito importante na hora de tomar decisões e fazer planejamentos.

Sem essa informação, os planos a curto, médio e longo prazo tornam-se muito imprecisos, o que prejudica o trabalho da gestão.

Por outro lado, além de muito importante para os planos futuros, o patrimônio líquido também diz muito sobre o passado da empresa.

Fazendo uma análise detalhada de ativos e passivos, é possível identificar que erros foram cometidos e que atitudes trouxeram resultados favoráveis.

Por exemplo, quando uma empresa possui um patrimônio líquido negativo, ao analisar seus ativos e passivos, provavelmente serão encontrados investimentos inadequados de capital ou excessos de dívidas.

Mas o problema também pode estar relacionado a crises financeiras externas ou a um desastre ambiental.

De todo modo, é necessária a observação dos detalhes para entender qual desses fatores foi preponderante para a empresa chegar a um patrimônio líquido negativo.

Quando a empresa, pelo contrário, tem um patrimônio líquido positivo e em crescimento, a investigação sobre os ativos e passivos continua sendo necessária para repetir ações promissoras e manter a situação favorável.

Ou seja, o patrimônio líquido possibilita ao gestor saber se seus esforços estão trazendo os resultados esperados, se a empresa está sendo lucrativa ou gerando prejuízos.

Por isso o conceito de patrimônio líquido é um dos mais importantes dentro da área de finanças. Ele é um indicador fundamental para que a empresa elabore seu planejamento estratégico.

Mas, além de ser um importante instrumento de análise para a gestão interna da empresa, o patrimônio líquido também é muito útil para os investidores.

Quando alguém deseja investir em um negócio, o primeiro fator a ser analisado é a saúde financeira do mesmo.

Investidores normalmente preferem os negócios que apresentam patrimônio líquido positivo e com perspectiva de crescimento.

Porém, não é sempre assim. Pode ser que a empresa esteja passando por um momento difícil, com um patrimônio líquido negativo, mas tenha um grande potencial para mudar a situação.

Esse potencial geralmente fica visível nos relatórios contábeis e é detectado por alguns investidores.

Acompanhar o patrimônio líquido permite o correto entendimento sobre a evolução de uma empresa.

Ela pode, por exemplo, ter obtido ótimos resultados, mas ter uma redução em seu patrimônio líquido em razão de um desastre ambiental. Nesse caso, depois de passada a crise, nada impede que ela retome o crescimento de antes, mas também pode ser que ela não consiga se recuperar.

A análise dos ativos e passivos, as decisões assertivas relacionadas ao futuro e o cumprimento de metas é que vão determinar sua recuperação ou não.

Como calcular o patrimônio líquido de uma empresa?

Como foi abordado anteriormente, o patrimônio líquido nada mais é do que a diferença entre os ativos e os passivos de uma empresa:

Patrimônio líquido = Ativos - Passivos

Vamos entender esse cálculo por meio de um exemplo?

Ana é proprietária de uma loja de sapatos. O estabelecimento funciona em uma loja própria, ou seja, Ana não paga aluguel. O valor do imóvel, acrescido do mobiliário, é de R$ 100 mil.

Ela investiu R$ 30 mil na compra de sapatos para revenda e, neste mês, prevê a entrada de R$ 40 mil resultantes das vendas realizadas por cartão de crédito nos meses anteriores.

De posse dessas informações, já conseguimos calcular o montante de ativos que Ana possui. Para isso, basta somarmos os bens e direitos, resultando em R$ 170 mil.

Ativos = bens e direitos da empresa

Ativos = 100 mil + 30 mil + 40 mil

Ativos = 170 mil

Agora vamos verificar quais os passivos da empresa. Ana tem hoje um gasto de R$ 1.500 de água, luz e internet.

Como ela emprega dois funcionários, as despesas com impostos e salários chegam a R$ 10.500.

O total de passivos da empresa de Ana é R$ 12 mil.

Aplicando esses valores à fórmula básica de cálculo do patrimônio líquido, temos:

Patrimônio líquido = Ativos - Passivos

Patrimônio líquido = 170 mil – 12 mil

Patrimônio líquido = 158 mil

O patrimônio líquido da loja de sapatos de Ana é R$ 158 mil.

Este cálculo é bem simples, já que não leva em consideração todos os elementos que compõem o patrimônio líquido.

Porém, apenas subtrair o total de passivos do de ativos já dá base para avaliar a saúde do negócio e é um passo importante para a administração financeira dele.

O patrimônio líquido e os relatórios contábeis

Falamos anteriormente sobre a análise dos relatórios contábeis de uma empresa para a verificação de seu potencial de crescimento.

Quando falamos especificamente do patrimônio líquido, ele pode compor diversos relatórios, mas é no relatório conhecido como balanço patrimonial que ele é exposto em seus detalhes.

O balanço patrimonial tem a função de registrar todas as movimentações financeiras e apresentar o patrimônio líquido a partir da subtração dos passivos do total de ativos.

Neste relatório, são expressos em detalhes todos os ativos e passivos da empresa e é através dele que se consegue compreender se o patrimônio líquido está positivo ou negativo.

Por esta razão é que os dados presentes no balanço patrimonial devem ser muito claros, precisos e convincentes.

Caso isso não ocorra, o relatório não cumpre seu papel e, além da dificuldade de compreensão por parte dos próprios gestores, há outras consequências.

Uma situação possível é que a empresa não consiga participar de licitações devido a um balanço patrimonial sucinto demais, já que os editais exigem clareza e transparência.

Além disso, a empresa que não se esmera em seu balanço patrimonial também tem dificuldades de atrair investidores, que também valorizam a clareza de detalhes.

Todas as empresas, independentemente do seu porte, precisam emitir o balanço patrimonial, que pode ser elaborado com a ajuda de um contador.

O que não pode ocorrer é uma falta de entendimento do patrimônio líquido empresarial por conta de uma falta de esmero nos relatórios.

Patrimônio líquido pessoal

Se você é empreendedor ou investidor, faz muito sentido a busca de informações sobre o conceito de patrimônio líquido dentro de uma empresa.

Porém, esse indicador também pode ser muito útil em sua vida pessoal, para a sua própria organização financeira, já que o cálculo é bastante simples.

Então, você pode e deve fazer o balanço financeiro das contas e receitas da família. Isso vai te ajudar a fazer planos e investimentos mais adequados.

Dedicando algum tempo à elaboração desse relatório, você vai conseguir averiguar quão próximo você está de suas metas financeiras.

Assim, você vai tirar projetos da gaveta e se tornar mais disciplinado com as finanças pessoais.

O patrimônio líquido e o Imposto de Renda da Pessoa Física

Se a sua meta é a organização financeira pessoal e o acompanhamento do seu patrimônio líquido, o programa da Receita Federal pode ser o seu aliado.

No quadro “bens e direitos” do programa, você deve detalhar as informações sobre seus bens móveis, imóveis, direitos e obrigações.

Essa ferramenta pode te ajudar a organizar suas finanças pessoais e facilitar a declaração do Imposto de Renda.

Mas você não deve confundir as duas coisas, já que elas possuem finalidades diferentes.

A valorização dos seus bens móveis e imóveis, por exemplo, faz toda a diferença quando você quer calcular o seu patrimônio líquido pessoal, mas não deve ser corrigida na declaração.

O que o patrimônio líquido diz sobre a saúde financeira do negócio?

É claro que não basta apenas calcular o patrimônio líquido de um negócio e não partir para a análise do que esse dado indica.

Isso porque ele está intimamente ligado à saúde financeira da empresa, como vimos anteriormente.

O primeiro ponto a considerar é que o patrimônio líquido ajuda a revelar como os negócios estão evoluindo periodicamente.

Ou seja, se o patrimônio líquido vem aumentando mês após mês, este é um indício de que a empresa está no caminho certo, acumulando mais ativos do que passivos.

A partir desses dados, você consegue, por exemplo, ampliar seu portfólio ou seus investimentos, pensar em novas abordagens e formas de mantê-lo em ritmo de crescimento.

Mas saiba que o contrário também pode acontecer!

Se, mês a mês, você vê o patrimônio líquido ser reduzido, tenha atenção, pois isso é um sinal de alerta. Você pode estar tendo uma queda nas vendas ou, quem sabe, um aumento das despesas.

Essa análise é extremamente importante, já que, a partir dela, você consegue identificar oportunidades de reduzir os custos, por exemplo, ou tomar outras atitudes para evitar que a situação financeira da empresa piore.

Uma ação seria captar mais clientes, por meio de estratégias de marketing, ou até mesmo verificar se os seus produtos/serviços estão sendo precificados corretamente.

É possível perceber então que o patrimônio líquido do negócio é uma informação valiosa sobre o andamento das operações, servindo como base para tomadas de decisão relevantes e estratégicas.

Pois saiba que tudo isso faz parte do planejamento financeiro do seu negócio, pois é a partir dos dados sobre os ativos e passivos que os gestores irão tomar decisões que impactarão o negócio a curto, médio e longo prazos. Por isso, também recomendamos a leitura do nosso artigo sobre planejamento financeiro empresarial. Boa leitura!