Índice de endividamento: entenda se sua empresa está saudável

Manter a saúde financeira precisa ser prioridade da empresa, mas, algumas vezes, é possível que você peça alguns empréstimos e termine se enrolando para pagá-los. Nesse caso, é necessário saber qual é o índice de endividamento.

Basicamente, esse é um indicador financeiro que serve para analisar o endividamento da sua organização. Então, ele serve para ver se o seu negócio está em maus lençóis ou é apenas uma fase.

Deseja saber mais sobre o índice de endividamento e como realizar o seu cálculo? Então, continue a leitura!

O que é o índice de endividamento?

Também conhecido como IE, o índice de endividamento mostra a evolução das dívidas de uma empresa ao longo dos anos.

Além disso, o indicador também serve para verificar o quanto de recursos financeiros de terceiros a organização necessita para se manter de pé.

Outro item que o índice de endividamento mostra é se os recursos estão sendo utilizados para a realização de investimentos ou cobertura de despesas.

Para fazer o cálculo, entenda que existem dois tipos de indicadores, com diferentes finalidades, que são o índice de endividamento geral e a composição do endividamento. Saiba mais sobre eles a seguir.

Como fazer o cálculo do índice de endividamento geral (EG)?

O EG é bastante utilizado pelas empresas com o objetivo de observar a proporção dos ativos que a organização possui que atualmente estão sendo bancados por terceiros. Logo, é um ótimo indicador para verificar a saúde financeira do seu negócio.

Antes de explicarmos como é feito o cálculo, tenha em mente que os ativos são os direitos e os passivos são as obrigações, certo?

Então, para realizar a conta, você precisa somar o total de capital de terceiros, que incluem os passivos de curto e longo prazo, e dividi-los pelo total de ativos que a empresa tem. Ao final, multiplica-se o valor por 100 e temos o resultado. Ou seja, a fórmula é a seguinte:

EG = Capital de terceiros  ativos 100

Agora, vamos para um exemplo prático. Suponhamos que a sua empresa tenha os seguintes dados:

• Ativos totais: R$ 700.000;
• Passivos de curto prazo: R$ 50.000;
• Passivos de longo prazo: R$ 200.000.

Então, para realizarmos o cálculo, temos: EG = 250.000700.000 100 =35,7%

Bom, e o que esse valor significa? Quanto menor o percentual, menor é a dependência dos recursos de terceiros. Nesse caso, a empresa não está tão dependente, mas pode melhorar.

No entanto, entenda que o EG precisa ser avaliado dentro do contexto. Por exemplo, se os seus concorrentes também tiverem um número semelhante, isso obviamente significa que você não está em desvantagem.

Além disso, é necessário avaliar esse dado em relação à capacidade de pagamento da empresa, observando o cronograma de amortização da dívida.

Saiba também que você precisa levar em conta o objetivo de endividamento. Nesse sentido, analise qual foi a necessidade da obtenção da dívida. Foi para pagamento de dividendos ou financiamento de projetos rentáveis:

É preciso tomar cuidado caso a sua empresa se enquadre na primeira opção, pois isso pode indicar que a saúde financeira está comprometida.

Como fazer o cálculo da composição de endividamento (CE)?

A CE tem como finalidade mostrar qual é a política de captação de recursos de terceiros para a organização. Ou seja, verifica se o endividamento é de curto ou longo prazo.

Esse cálculo também é fácil de ser feito, pois basta dividir os passivos de curto prazo com o total do capital de terceiros, logo, a soma dos passivos de longo e curto prazo. Por fim, o resultado é multiplicado por 100. Logo, a fórmula é a seguinte:

CE = Passivos de curto prazo  capital de terceiros 100

Para mostrarmos um exemplo prático, já que não temos as informações da sua empresa, usaremos os dados do tópico anterior:

• Passivos de curto prazo: R$ 50.000;
• Passivos de longo prazo: R$ 200.000.

Então, temos: CE = 50.000  250.000 100 = 20%

Com esse indicador em mãos, concluímos que a composição de endividamento da sua empresa é 20% de curto prazo e 80% de longo prazo. Bem simples, certo?

Esse é um valor positivo para a organização, pois indica que ela tem mais tempo para se organizar novamente e realizar os pagamentos da maior parte das dívidas.

Como identificar a situação financeira da empresa e evitar dívidas?

Existem muitos fatores que precisam ser analisados para identificar a situação financeira da sua empresa. Entenda que esses cálculos são importantes, mas não são suficientes para revelar se a organização está em níveis saudáveis.

Para isso, é necessário fazer acompanhamentos frequentes, como mensais, trimestrais, semestrais e anuais, que revelam a evolução da empresa nesse ponto.

Além disso, não fique tão assustado caso os números sejam maiores do que você esperava, pois, como dissemos, é importante compará-los com os concorrentes.

Certamente eles não deixarão esses dados expostos, mas você pode desvendar o índice de endividamento médio do setor onde está inserido com informações dos sindicatos, conselhos e demais instituições relacionadas à atividade.

Desse modo, um aparentemente mau índice não significa que a sua empresa está à beira da falência, pois o contexto também deve ser analisado.

O caso contrário também acontece, ou seja, ter indicadores positivos sem averiguar o todo também não significa algo estritamente benéfico para a saúde financeira da sua organização.

De qualquer forma, é fundamental evitar o acúmulo de dívidas ao unir três pontos: planejamento estratégico, orçamentário e financeiro. Assim, é possível elaborar planos eficazes e administrar melhor o dinheiro.

Além disso, não se esqueça que a presença de um gestor é peça necessária no acompanhamento e controle desses planejamentos.

Com isso, torna-se possível identificar os gastos supérfluos e despesas que podem ser reduzidas a fim de melhorar a situação financeira, bem como se organizar novamente para realizar os investimentos certeiros.

Tenha em mente também que fazer o controle orçamentário é essencial para que a sua empresa não caia no vermelho. Nesse sentido, deve-se analisar o que foi previsto em relação ao que está sendo feito.

Isso permite que setores que estejam gastando mais sejam identificados, assim como possibilitar que seja registrado um baixo faturamento em relação ao que estava sendo esperado.

Desse modo, os planejamentos são aliados fundamentais no desafogamento das dívidas e melhor controle financeiro da empresa.

Por isso, os dois tipos de índice de endividamento podem (e devem) ser utilizados, mas unidos a outros fatores para uma análise mais completa da situação.

5 sinais de que a saúde financeira da empresa não está indo bem

Como já mencionamos aqui, às vezes é inevitável recorrer a recursos financeiros de terceiros para que a empresa se mantenha funcionando.

Porém, é preciso ficar sempre atento ao índice de endividamento de forma a evitar, por exemplo, contrair dívidas a longo prazo que acabem tornando o negócio insustentável.

A seguir, iremos mostrar cinco indícios de que a saúde financeira do seu empreendimento não vai nada bem e como reverter essa situação. Siga com a gente.

Receita em constante queda

Os rendimentos da companhia vêm apresentando uma constante queda? Nesse caso, é preciso acender o sinal de alerta e, mais que isso, partir para a ação, ou seja, correr atrás do prejuízo.

E como fazer isso? Calculando meticulosamente os valores investidos, o índice de endividamento da organização e os retornos obtidos com as vendas.

Sem esse cálculo, o negócio, no mínimo, fica estagnado e tende a adotar uma postura de apagar incêndios, a fim de manter o caixa equilibrado.

Para reverter essa situação, é necessário cortar gastos que não estejam impactando positivamente a produtividade.

Captar novos clientes — sem fazer grandes investimentos para isso, repensando, portanto, a estratégia de marketing — é outra boa pedida.

Ausência de novos clientes e evasão de antigos

Você não tem conseguido atrair novos clientes para a sua marca e, como se isso não bastasse, os antigos estão debandando?

Essa ocorrência aponta que algo não está indo bem na empresa, o que pode inclusive aumentar o índice de endividamento do negócio.

Para entender a causa desse problema, é preciso saber como anda o Custo de Aquisição de Clientes (CAC).

Esse valor é obtido dividindo a soma dos investimentos para adquirir um cliente pelo número de clientes conquistados em determinado período.

Para facilitar o entendimento desse cálculo, vamos a um exemplo prático? Em um trimestre, sua marca investiu R$ 5.000 nas áreas de marketing e vendas e conseguiu 10 clientes. Então, seu CAC é R$ 500.

Por fim, analise os gastos com esses dois setores e principalmente as estratégias usadas para captar clientes. Assim, recuperar os rendimentos do negócio fica mais viável.

Inexistência de indicadores de monitoramento financeiro

Uma gestão financeira eficiente deve monitorar indicadores que mostrem a real situação econômica da empresa.

Caso você não tenha experiência com contabilidade empresarial, uma ótima alternativa é contar com o apoio de um profissional para demonstrar, de forma precisa e imparcial, como anda a saúde financeira do negócio.

Essa demonstração deve abranger obviamente o cálculo do índice de endividamento da companhia.

Aumento das despesas

Quando a empresa está operando no limite e, para piorar, não consegue alavancar as vendas, as despesas vão aumentando gradativamente, podendo resultar em uma bola de neve de endividamento.

Para não cair nessa situação, investigue quais despesas podem ser diminuídas ou eliminadas, seja com recursos humanos, setores ociosos, retrabalhos, o próprio índice de endividamento ou ainda com despesas variáveis.

Alto nível de endividamento

Sua empresa se endivida para manter o capital de giro e as contas em dia?

Então, o momento é de repensar nos empréstimos, especialmente se o endividamento superar os ativos da companhia — sejam eles referentes a patrimônio ou retorno esperado com as vendas.

Nesse sentido, a organização deve se planejar para:

• Não contrair novas dívidas;
• Renegociar os débitos maiores;
• Evitar os empréstimos mais imediatos, pois eles têm as taxas de juros mais altas do mercado.

KPIs financeiros que sua empresa deve acompanhar

KPI é a abreviação de Key Performance Indicator (Indicador-chave de Desempenho). No contexto financeiro, ele é usado para analisar a performance e os resultados das estratégias financeiras utilizadas pela companhia.

Os KPIs financeiros são essenciais para verificar se os esforços empregados estão de fato promovendo o alcance dos objetivos da organização.

A seguir você vai conhecer os principais KPIs que sua empresa deve avaliar para garantir a saúde financeira do negócio.

É importante lembrar que, quando se fala em saúde financeira, o índice de endividamento do negócio deve estar equilibrado.

Rentabilidade

O indicador de rentabilidade tem como finalidade medir o tanto que os investimentos renderam para a empresa.

Vale destacar que, assim como acontece com uma aplicação na poupança, o dinheiro investido, com o tempo, passa a gerar uma rentabilidade mensal.

A fórmula para calcular a rentabilidade é a seguinte:

(Lucro líquido / Investimento) X 100 = % de rentabilidade

Vamos testar a aplicação desse cálculo em um exemplo hipotético, lembrando que o lucro líquido equivale à receita menos as despesas?

Imagine que o ganho da sua empresa no último trimestre tenha sido de R$ 100.000 e o investimento inicial, R$ 10.000. Então, teremos:

(100.000 - 10.000 / 10.000) X 100 = 900%

Podemos concluir que a rentabilidade da sua empresa nesse período foi de 900%, o que corresponde a nove vezes o investimento inicial.

Lucratividade

Esse indicador mostra o lucro da companhia. Para calculá-lo, deve-se reduzir todos os custos e despesas da receita. Em seguida, divida o valor pela receita bruta e multiplique por 100.

A fórmula que mede a lucratividade da empresa é esta:

(Lucro líquido / Receita bruta) X 100 = % de lucratividade

Vamos testá-la em mais um exemplo hipotético?

Suponha que sua empresa tenha uma receita total de R$ 120.000 e um lucro líquido de R$12.000. Aplicando a fórmula, teremos:

(12.000 / 120.000) X 100 = 10%. A lucratividade da empresa é de 10%.

EBITDA

O EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ou Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) é um dos principais KPIs financeiros.

Ele demonstra o desempenho e a produtividade da sua empresa desconsiderando as influências externas.

Ele equivale ao valor do caixa, tendo como base apenas as atividades operacionais do negócio.

A fórmula para calculá-lo é esta:

EBITDA = Lucro operacional líquido + Depreciação + Amortização

Imagine que o lucro líquido da sua empresa seja de R$ 25.000; a depreciação dos ativos tangíveis é de R$ 900 e a amortização de um ativo intangível é de R$ 1.200.

Aplicando na fórmula, teremos:

EBITDA = 25.000 + 900 + 1.200 → R$ 27.100.

E assim vamos chegando ao fim deste guia sobre índice de endividamento, pessoal.

Por falar em índice de endividamento, um tema complementar a tudo que foi abordado aqui é margem de lucro. Não deixe de ler!